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M Convertibles

M Convertibles

Obligations Convertibles, Zone Euro

4 étoiles  |  Morningstar

ISIN: FR0013084357

  • Obligations Convertibles

    Zone Euro
  • Méthode

    M Convertibles

  • Horizon d'investissement

    Supérieure à 3 ans

  • VL

    544,78€

    au

    26/11/2018

  • Performance 5 ans

    15,17%

  • Risque

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M Convertibles est un fonds obligations convertibles en actions, avec une prépondérance sur la zone Euro et les États relevant de l'OCDE.

1er quartile de sa catégorie sur 3 ans, 5 ans et 10 ans*, M Convertibles axe sa gestion sur la recherche de pureté et de convexité.

Logo PRILa gestion M Convertibles prend en compte les critères ESG.

 

Avant tout investissement, LIRE ATTENTIVEMENT LE DICI ET LE PROSPECTUS DE L'OPCVM disponibles sur cette page.

*Source Europerformance au 29 décembre 2017. Univers de comparaison constitué de FCP et SICAV commercialisés en France - Priorité aux fonds institutionnels en devise de référence - Catégorie : Obligations Convertibles Euro.

La notation MorningstarTM, au 29 décembre 2017, est présentée sans garantie d’exactitude, d’exhaustivité ou d’actualité.

Méthode de Gestion

M Convertibles

La méthode de gestion de M Convertibles est fondée sur 2 axes : la pureté et la convexité

 

Méthode M Convertibles Euro

 

Le fonds a pour objectif de rechercher une performance liée à celle des marchés obligataires et des marchés actions européennes, à moyen terme, cherchant à surperformer l'indice Exane Eurozone Convertible Bond, au travers d'un portefeuille constitué de manière discrétionnaire.

La méthode de gestion M Convertibles consiste, de manière discrétionnaire, en une approche multicritères de la sélection de valeurs par le gérant alliant le potentiel de l'action dans son univers, le risque crédit et le recours à l'analyse de critères techniques propres aux obligations convertibles.

Objectif de Gestion

L’objectif de gestion de la SICAV M Convertibles consiste à réaliser une performance liée à celles des marchés obligataires et des marchés actions européens. En particulier, l’objectif de gestion de l’OPCVM consiste à réaliser sur la durée de placement recommandée, une performance supérieure à celle de l’indice de référence Exane Eurozone Convertible Bond. L’OPCVM recherche principalement une sensibilité aux marchés actions tout en visant à limiter le risque lié à un repli éventuel des bourses par le biais de l’aspect protecteur de la composante obligataire.

Performances

ISIN: FR0013084357

VL 544,78€
YTD -4,73%
5 ans 15,17%
2017 5,35%

Évolutions

Les chiffres cités ont trait aux années écoulées. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. L'OPCVM présente un risque de perte en capital. La performance de l'OPCVM, calculée coupons nets réinvestis, est comparée à la performance de l'indice Exane Eurozone Convertible Bond calculé coupons réinvestis (ECI-Euro). M Convertibles a été créée le 28 décembre 1990 ; le graphique ITD permet de comparer son évolution avec celle de l’indice Exane Eurozone Convertible Bond calculé coupons réinvestis (ECI-Euro), son indicateur de référence, depuis la création de ce dernier le 01 janvier 1996. La notation MorningstarTM est présentée sans garantie d'exactitude, d'exhaustivité ou d'actualité, et concerne la part IC du fonds. Les focus mensuels sont disponibles sur cette page, dans la rubrique Documents, et sur la page VL - Performances - Documents.

Profil de risque

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A risque plus faible rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé rendement potentiellement plus élevé

La sicav est investie en obligations convertibles en actions. Le portefeuille est ainsi doublement exposé d’une part, au risque des marchés actions et d’autre part, au risque obligations (taux d’intérêt et crédit) car il est composé d’obligations convertibles présentant cette double sensibilité.

Risque lié à la détention d'obligations convertibles en actions.  La valeur des obligations convertibles dépend de plusieurs facteurs (niveau des taux d’intérêt, évolution du prix des actions sous-jacentes, évolution du prix du dérivé intégré dans l’obligation convertible, etc.).

Risque de perte en capital : la sicav ne comporte aucune garantie de performance, ni de capital.

Risque lié à la gestion discrétionnaire : risque que la sicav ne soit pas investie à tout moment sur les valeurs les plus performantes.

Autres risques : risque de volatilité, risque lié aux titres spéculatifs, risque sur titres subordonnés, risque lié à l’utilisation des produits dérivés, risque de contrepartie, risque de change, risque de liquidité.

Les risques sont détaillés dans le prospectus.

Informations générales

Date de création 11 février 2016 par absorption du FCP créé le 28 décembre 1990
Forme juridique SICAV coordonnée UCITS V de droit français
Classement AMF n/a
OPCVM éligible au PEA Non
Devise EUR
Codes ISIN FR0013084357 (M Convertibles IC), FR0013084365 (M Convertibles ID), FR0013083680 (M Convertibles AC), FR0013084340 (M Convertibles AD)
Frais Se référer au Prospectus, et au DICI de chaque part disponibles ci-dessus dans la rubrique Documents
Société de gestion Montpensier Finance
Dépositaire Caceis Bank France
Valorisation Quotidienne (Caceis Fund Administration)
Cut-off Se référer au prospectus et se rapprocher de l'établissement bancaire auprès duquel l'ordre est passé
Durée de placement recommandée Supérieure à 3 ans
Pays de commercialisation France, Suisse, Luxembourg, Belgique, Allemagne
Centralisateur Caceis Bank
Agent de transfert Caceis Bank, Luxembourg branch

Equipe

Equipe Obligations Convertibles
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